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　　eVTOL 全称为electric vertical takeoff and landing，即电动垂直起降飞行器，是一种具备垂直起降能力、依靠电机驱动的飞行器。它结合了直升机的垂直起降优势与固定翼飞机的高效巡航能力，同时具有低噪音和低碳排放的特点，更适用于低空应用场景。作为面向低空出行场景的新一代飞行器形态，eVTOL 被视为重塑未来交通体系的关键方向之一。

　　从飞行器分类的维度看，eVTOL 与直升机、短距起降航空器以及常规起降航空器存在差异。在电动航空的分支里，eVTOL 又可以细分为多旋翼（multicopter，时速0–100 公里/ 小时）、复合翼（lift + cruise，时速100–200 公里/ 小时）、倾转旋翼（tilt-rotor，时速 130–300 公里/ 小时）等类别，与油电混合动力飞机、电动固定翼飞机等共同构建多元化的电动航空生态（参阅图1）。

　　eVTOL 的诞生并非依赖单一技术的发展，而是电机驱动、分布式推进、全新构型与智能化系统四项关键技术共同突破的结果。这些底层技术的进步为飞行器设计与运行带来了全新的可能性，也使得eVTOL 首次具备了技术可行性和商业化潜力。

　　相比传统内燃机，电机驱动系统更为安静、清洁且结构简洁，大幅提升了eVTOL 在城市内及低空空域运行的可接受性。同时，电机内部的机械部件更少，显著降低维护成本，提升运行可靠性。

　　区别于主流的传统固定翼飞机的单发或双发设计，eVTOL 通常采用更多数量的小型推进器分布式布局，从而提升了系统的冗余性和安全性。分布式布局使得飞行器在气动设计上更为灵活，支持如飞翼布局、共轴多旋翼等更高效或紧凑的形态，同时也为飞控智能化与姿态控制奠定了重要基础。

　　依托电机驱动和分布式布局，eVTOL 的构型设计突破了传统固定翼的限制，能够灵活地进行低空飞行和悬停操作，在起降空间、航速、航程、安全性等多个维度上实现性能优化。多样化的构型设计衍生出丰富的产品线，能够覆盖不同的应用场景和用户需求。

　　随着智慧传感、飞行控制算法、自动驾驶等技术的飞速发展，eVTOL 的驾驶操控门槛显著降低，同时安全性和运营效率也得到大幅提升。在未来，智能化技术也将是 eVTOL 实现自主飞行和大规模调度管理的重要前提。

　　综上所述，电动化、分布式、新构型与智能化四大关键技术的融合突破，是eVTOL 从概念走向工程可行的技术基础。这些技术不仅赋予了eVTOL 全新的设计空间和性能边界，也为其在不同场景中的落地应用扫清了障碍。

　　当前，随着关键技术的突破，研发与落地实践不断深化，中国eVTOL 市场已逐步形成清晰的场景化分类，在设计逻辑、技术指标与应用模式上均呈现出随场景需求演化的差异化特征（参阅图2）。本报告聚焦于载人eVTOL 领域，即个人飞行eVTOL 与出行eVTOL 两大细分市场。

　　○个人飞行eVTOL：专为个人飞行体验设计的轻量化飞行器，主要应用于私人购买、周末短途自驾游、长途自驾游、低空观光、租赁等场景。当前主流产品以1–2 人座机型为主，续航半径100 公里以内，最高时速可达100 公里/ 小时。

　　○出行eVTOL：定位为中长距离的空中出行工具，主要用于私人购买、商务包机、机场与高铁接驳等场景。当前主流产品以4–6 人座机型为主，续航半径在70–500公里之间，时速可达130–300 公里/ 小时。

　　定位为低空物流载体，以无人货运设计为核心，当前主流产品的载重量可达2–3 吨，续航半径在70–300 公里之间，时速130–200 公里/ 小时，适用于“最后一公里”急件配送（如医疗物资、高价值电商包裹）与特殊地区物资运输（如海岛、山区）。

　　eVTOL因其快速、灵活的特性，有望成为在地面交通与传统民航之间开辟“第三空间”的新一代交通方式。然而，受限于技术、监管和基础设施等因素，eVTOL 在过去很多年间始终未能进入实质性落地阶段。如今，随着市场要素的日益成熟，中国eVTOL 正从概念走向现实。从初创企业到传统汽车巨头，各类参与者竞相入局，加快推动“飞行汽车”从小众概念向产业化、规模化迈进。

　　本轮eVTOL 的产业加速并非偶然，而是中国市场四大关键发展要素同步推进的结果：政策层面中央和地方大力支持，监管逐步从特殊豁免向常态审批转变，关键的基础设施加速落地，产品及产业链供给能力日益完善。政策支持、监管放宽、基础设施建设与产业链发展等四大要素协同发力，为中国eVTOL 产业的起飞积蓄势能，中国也有望成为全球首批实现规模化应用的市场之一。

　　自2021年以来，中国政府围绕低空经济及eVTOL出台了一系列相关政策。2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次将“低空经济”的概念写入国家规划。2023 年年底，中央经济工作会议进一步提出“打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业”。2024 年到2025 年，“低空经济”连续两年被写入政府工作报告中，被视为“新质生产力”的重要发展方向。

　　2024 年年底，国家发改委正式设立低空经济发展司（简称“低空司”），作为专职机构负责拟订并组织实施低空经济发展战略、中长期发展规划，提出有关政策建议，协调有关重大问题等。低空司的设立标志着低空经济产业已被纳入中央政府的常态化治理范畴，其管理层级与战略定位进一步明确。这不仅体现了国家层面的高度重视，也为跨部门政策资源的统筹协调提供了保障，为行业发展奠定了政策持续性基础。

　　在国家政策的引领下，各地方政府的行动也在加速推进。截至目前，已有超过20 个省市出台支持低空经济发展的专项规划与配套激励政策，多个城市设立了明确的eVTOL 发展目标，包括建设起降点、开通运行航线、推动产业聚集等。地方政策不仅为产业发展提供方向性引导，更能逐步转化为财政资金投入与项目落地机制，为产业发展提供实质性助力。

　　中央引领、地方联动的政策体系正在快速成型，为中国eVTOL 商业化的起飞创造了前所未有的土壤。随着政策方向的进一步明确和治理机制的快速完善，中国低空经济和 eVTOL 产业有望加速实现商业化落地。

　　eVTOL 的商业化进程依赖于健全的监管体系，涵盖适航审定、飞行员执照、空域划设及运行规范等关键环节。过去，受限于eVTOL 相关监管机制尚未成熟，往往只能通过“试验飞行”方式获得个例豁免审批。当前，中国民航局正与产业界密切协作，积极探索适配 eVTOL 运行特点的审定标准及监管框架，通过推动专项型号审定、简化飞行员执照类别、逐步放开低空空域审批等举措，为eVTOL 行业发展创造有利条件（参阅图3）。

　　在当前监管框架下，eVTOL 要实现生产销售，需通过型号合格证（type certificate，简称TC）、生产许可证（production certificate，简称PC）、单机适航证（airworthiness certificate，简称AC）等多项认证；如涉及商业运营，还需获得运营合格证（operation certificate，简称OC）。其中型号合格证最为关键，是飞行器设计符合适航标准、具备安全飞行能力的证明。在中国民航局现有的审定框架下，eVTOL 可通过专项审定路径申请。民航局已于2023年底颁发首个型号合格证，标志着监管层面对该类飞行器的正式接纳。目前，多款机型正在推进型号合格证评审流程，预计2025 年下半年将迎来新一批型号合格证的发放。

　　在飞行员管理上，中国也正在探索适配eVTOL 的新型培训体系。相较于传统的私用驾驶员执照（private pilot license，简称PPL），运动类飞行员执照（sport pilot license，简称 SPL）针对运动类航空器制定，适用于目视飞行规则下运行，其培训时长要求相对于单发级别等级的私用驾驶员执照（需至少40 小时飞行经历时间）更短，门槛更低，更契合飞行体验或轻量化应用的快速起步需求。同时，我们观察到市场中领先的eVTOL 产品正通过智能化功能简化飞行员操作难度，从而降低飞行门槛，扩大潜在驾驶员群体。

　　空域管理方面，中国民航局于2024 年发布《国家空域基础分类办法》，首次对中国空域进行了细化，正式划定出如G 类（300 米以下）与W 类（120 米以下）的非管制空域，为 eVTOL 等轻型飞行器提供了明确的操作空间。以深圳、四川等地为代表的地方政府正积极推动低空空域审批机制试点，探索更为简化透明的飞行申报与路径协调机制。未来，600 米以下空域亦有望授权给地方共同管理，将进一步提升低空运行效率与灵活性。

　　整体来看，中国eVTOL监管体系正经历从“特殊豁免”向“常态审批”的根本性转变。从适航认证到飞行员培训及空域使用规则，监管层面的进展正在为eVTOL 商业化铺设出一条可持续、可复制的合规通道。

　　相比传统民航对机场、跑道、雷达等大型设施的依赖，eVTOL 对物理基础设施的要求相对简单，通常只需配备较小的起降坪、全球导航卫星系统（GNSS）导航、简单通信链路等轻量级配置，不仅部署门槛低、空间灵活，还能根据需求进行点状布局，具备较强的可扩展性。在低密度区域或郊区，相关配套无需大规模投资便可逐步拓展，显著降低了基础设施端的壁垒。

　　在此基础上，中国eVTOL 企业正积极借助新能源汽车工业和技术的领先优势，探索 eVTOL 的产品创新路径。通过在产品中引入“汽车+ eVTOL”的分体式设计，利用车辆架构实现eVTOL 的转场和充电，并尝试通过可折叠方案实现eVTOL 停场，进一步降低对相关基础设施的需求，针对长期困扰通航领域的“痛点”提供了中国式解决方案。

　　深圳作为中国低空基础设施建设的先行城市，正积极探索低空运行解决方案。当地政府提出了“低空四张网”构想，覆盖导航、监视、通信、服务四大体系。试点系统如无人驾驶航空器空管信息服务系统（UTMISS）与低空智能融合系统（SILAS），已支持空域动态划设、数字化飞行计划审批与AI 路径优化调度等功能。同时，深圳已累计建设超8 万个 5G-A 基站，其中数百个专门用于支持低空通信覆盖，为城市空域内高频次、半自主飞行打下基础（参阅图4）。

　　诚然，不同使用场景下的eVTOL 对基础设施的要求存在一定差异。相较于在既定空域内运行的个人飞行eVTOL，面向城际通勤或载人运营的出行eVTOL 通常需满足更高的安全性、容量与系统冗余标准，涉及认证起降点、冗余通信链路、航迹监控系统、气象服务等更多高等级配套设施，这类基础设施仍需较长的建设周期，预计将在未来三到五年内逐步成熟（参阅图5）。

　　整体而言，中国eVTOL 基础设施已初具雏形，以深圳为代表的先行城市正在为全栈式低空运行体系提供验证样板，为更多地区的推广应用提供了路径参考。

　　在供应链本土化、航空先进技术与汽车现代化供应链体系融合创新等独特发展路径下，历经多年的技术验证与产品迭代，中国多家领先eVTOL 企业正加速从研发阶段向量产准备转型。目前，多款面向个人飞行细分市场的eVTOL 产品已进入适配认证的最后冲刺阶段。

　　产品量产在即的背后，是国内eVTOL 上游供应链的快速成熟。动力系统、复合材料机身、飞控与导航模块等关键零部件，已逐步实现由航空、汽车等领域头部企业本地化供给。这些企业具备大规模制造与交付能力，为eVTOL 的质量控制与成本优化奠定了基础（参阅图6）。

　　在产品设计与供应链能力逐步完善的背景下，eVTOL整机生产已具备快速放量的基础。即将面世的领先产品不仅能有效满足国内个人飞行场景的初期需求，也为未来面向全球的产品输出与生态复制提供了可行路径。

　　综合来看，中国在eVTOL 多个关键环节上已实现从概念验证向产业体系搭建的跃迁。随着政策、监管、基础设施与产业链发展等四大要素的协同成熟，中国eVTOL 市场正迈入产品交付与规模放量的结构性拐点。中国不仅有望成为全球率先实现规模化落地的市场，还具备构建完整生态体系、持续引领产业发展的系统性能力。